Форум трейдеров - фондовый рынок, интернет трейдинг, форум и клуб трейдеров ММВБ, акции Первого Эшелона, "голубые фишки": Лукойл, Газпром, Роснефть. Фьючерсы и Опционы ФОРТС. Акции Второго Эшелона. Поддержка-сопротивление. Обмен валют, Валютная корзина. Рейтинг брокеров. Ваша брокерская компания. Форум Пушкарёва.

1. Лемминг - не значит "новичок". Леммингом может быть даже играющий давно. Тогда это - Старый Лемминг.

2. Лемминг - это состояние души. Сколько ему линейкой по пальцам не бей, все равно будет нажимать на кнопочки. Во что бы то ни стало, Лемминг всегда торгует. Всегда! Ему не важно в убыток или в прибыль, главное - что-то все время делать. А там уж как повезет.

3. Леммингом быть не зазорно. Главное поскорее стать Тигром или Волком. Кто как сможет. Это уже зависит от личности игрока, его характера. Тигр сидит в засаде и ждет, Волк ходит на дальние расстояния, иногда ловит добычу догоняя. Тигр - всегда скрадом, выцеливая и перепроверяя прыжок.

4. Основная ошибка Леммингов - в том, что они считают, что рынок играет против них. Поэтому они, чтобы обмануть рынок - играют против него. Такая тактика весьма быстро уничтожает счет.

5. Основной чертой Лемминга является его неуверенность в собственных действиях. Это можно понять - отсутствие боевого опыта. Но это рождает еще большее заблуждение - они очень сильно подвержены "быстрым новостям". Желание быть умнее всех, часто приводит их на рельсы перед паровозом, впереди которого они пытаются бежать. Кроме этого, они, понимая собственную уязвимость, пытаются быть похожими на ВЕТЕРАНОВ, но, не понимая сути и первопричин их действий, чаще проигрывают.

6. Понять Вы всё еще Лемминг или уже нет, очень просто. И Молодой Лемминг, и Старый Лемминг всегда лелеет и оправдывает свою ошибку, и всегда ругает себя за упущенную в кеше выгоду. Другими словами: Лемминг больше любит и оправдывает свой убыточный лонг или шорт, чем сбереженные в кеше деньги. Целые и невредимые деньги его тяготят, ведь они «должны работать, а не лежать». Это ему вбил в мозг Добрый Брокер на бесплатных курсах. Высидеть для Лемминга в кеше так же сложно, как и выйти в кеш из убыточной позиции. Поэтому, если Вам комфортнее в напряженных мечтах о «безубытке», чем в «ничегонеделании с кешем», то Вы продолжите кормить Доброго Брокера, который с радостью еще и «плечо» Вам подставит. Волк не будет оправдывать свою ошибку или надеяться на доброго охотника. Чтоб выбраться из капкана, он откусит себе лапу, но останется жив. Тигр почувствует капкан по духу и возьмет отпуск на время «непонятки». А Лемминг продолжит торговать, отыгрываться и отбивать. ВСЕГДА! До полного разорения. Пока есть деньги – он будет торговать! Ведь они «должны работать»... на Доброго Брокера…

Расширенный поиск  
Все вопросы по работе форума отправляйте на дарес: pushkarev-forum.ru@mail.ru

Автор Тема: Почему поддержание статус-кво невозможно: проценты и долг (о чем Вам не расскаже  (Прочитано 2127 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

clarnet

  • молодой и талантливый
  • *
  • Оффлайн Оффлайн
  • Сообщений: 10
    • Просмотр профиля



Если бы экономика росла более быстрыми темпами, то это все равно даже близко бы не позволило компенсировать расходы по уплате процентов в счет постоянно растущего долга США.


Если Вы хотите знать, почему поддержание статус-кво невозможно, посмотрите на долг и набегающие по нему проценты. Нетрудно понять, что долг должен быть выплачен или списан, а потери должны быть записаны на кредиторов. Проценты по долгу платятся в качестве компенсации кредитору за риск, связанный с выдачей кредита заемщику.

Легко проследить, что происходит с нашим долгом и реальной экономикой (измеряемой показателем ВВП, Внутренним Валовым Продуктом): долг взмывает вверх на фоне стагнирующего реального роста экономики. Можно посмотреть на ситуацию с другой стороны: нам необходимо создать уйму долгов, чтобы получить мизерный рост.

Только таким образом возможно интерпретировать данный график:





Статус Кво до последнего времени поддерживался в условиях умопомрачительной экспансии долга при падающих процентных ставках к историческим минимумам. Ниже приведен график доходности 10-летних трежерис, отражающих экстраординарное снижение процентных ставок за последние два десятилетия.

Федеральный Резерв установил ставки «под существенные» 0% на годы вперед. Это означает, что стратегия снижения процентных ставок, позволяющая увеличить объемы долга, выдохлась: ставки уже ниже упасть не могут, и теперь они могут или стоять на данных уровнях — или расти.



Возможность для банков заимствования у ФЕДа под ставки, близкие к нулевым, не означает, что обычные заемщики также смогут брать в долг на подобных условиях: автокредиты выдаются, приблизительно, под 4%, займы по кредитным карточкам предоставляются, обычно, под 16% — 25%, среднестатистический студенческий долг достигает 8%, а обычные ипотечные кредиты на 30 лет под фиксированную доходность 4.25% — 4.5%.

Снижение же процентной ставки означает, что домохозяйства могут занимать больше денег при той же самой сумме затрат по выплате процентов.

Например, платежи по процентам за автокредит в 30000$ США сегодня, фактически, меньше, чем платежи по автокредиту в 15000$ США в 2000 г.



Ежемесячные платежи по ипотечному кредиту в 400000$ США, грубо говоря, такие же, как и платежи по более высоким ставкам по ипотечному кредиту в 200000$ США 15 лет назад.

Таким образом, снижение процентных ставок дало возможность широкомасштабному росту долгов всей экономики. Можно проследить, как долг рос в каждом ее сегменте: домохозяйствах, финансовых учреждениях, правительстве, бизнесе



Другая сторона уравнения: долг\процентные ставки – доходы домохозяйств. Если доходы стагнируют или снижаются, то домохозяйство не может себе позволить взять на себя еще больше долга и платить больше по процентам. При снижающихся реальных (с поправкой на инфляцию) доходов всех домохозяйств, за исключением 10% самых богатых, невозможно для них взять на себя еще больше долга, даже если ставки значительно упадут



Теперь, когда ставки у исторических минимумов, нет больше возможности их понижать дальше, чтобы позволить нарастить долг. Данный гамбит уже отыгран.

Множество финансовых гуру высказывает мнение, что частный долг может быть перенесен на правительство, и проблема будет решена. К сожалению, они в корне неправы. Как объясняет экономист Михаэль Петтис: плохой долг не может быть вот так просто «социализирован»:

Цитировать
Имейте ввиду, что единственный способ, которым проблема долга может быть решена, это зачет потерь в тот момент, когда они происходили, или в последующий амортизационный период времени. Не существует возможности «растворения» плохих долгов – потери должны быть учтены (сегодня или завтра) в каком-либо секторе экономики. «Социализация» долга или перенос его от одного субъекта к другому ничего не изменит.

Имеется только три сектора, которые могли бы взять на себя нагрузку: домохозяйства, бизнес или правительство.

Убытки, понесенные ранее, в настоящий момент все еще являются неучтенными и скрыты в различных балансовых счетах страны. Эти потери должны быть или открыто учтены, или скрыто амортизированы. Главный проблема, как я это вижу,  какому сектору придется, фактически, списать на себя убытки. Это, прежде всего, политический вопрос…

Другими словами, когда такие заемщики, как домохозяйства, студенты, бизнес, местные государственные структуры и т.п. начнут объявлять дефолты, кто-то должен будет взять на себя потери. Это касается каждой страны, перегруженной долгами: Японии, европейских стран, Китая и США.

Идея того, что мы можем перенести долг на правительство или на центральный банк, и убытки волшебным образом исчезнут, в корне неправильная.

Даже если Вы снизите процентные ставки, и долг будет продолжать расти, то его обслуживание вскоре станет неподъемным. Даже при исторически низких ставках стоимость обслуживания Федерального долга вскоре удвоится. Это означает, что какие-то другие расходы должны быть урезаны, или налоги необходимо будет увеличить для погашения возрастающих платежей по процентам. Любое из этих решений уменьшит расходы, а значит и рост.

Если ставки нормализуются, т.е. вырастут обратно к историческим нормам, платежи по процентным ставкам могут утроиться.


Источник: Федеральные расходы в цифрах. 2013: расходы правительства, тренды на графиках, в таблицах и в ключевых пунктах.


Приведем пример для понимания того, каким образом постоянно увеличивающийся долг опустошает экономику. Допустим, что средняя процентная ставка общего 60-триллионного долга страны – 4%. (Имейте ввиду, что списания по дефолтным займам должны быть обозначены, как расходы, связанные с предоставлением кредитов. Проценты, выплачиваемые кредиторам, являются всего лишь одними из расходов в долговой системе; другими расходами являются убытки, взятые на себя кредиторами, за дефолты по кредитным картам, ипотеке и т.п.).

Ежегодно ее обслуживание составляет 2.4 триллиона $ США.

Теперь возьмем экономику в 16 триллионов $ США и посчитаем ее реальный рост в Валовом Внутреннем Продукте (ВВП). Даже учитывая сомнительные гедонистические поправки и заниженные показатели инфляции, ее рост составляет 1.5% в год, что является увеличением на 240 миллиарда $ США ежегодно.

Это означает, что мы проедаем более 2 триллионов $ США каждый год от нашего реального богатства, чтобы поддерживать все возрастающие горы долгов. Так долго продолжаться не может. Если бы экономика росла быстрее, невозможно было бы даже приблизиться к тому, чтобы компенсировать процентные платежи по нашему постоянно растущему долгу.

Данный факт делает нынешнее положение дел с каждым днем все более уязвимым к тому или иному кредитному шоку; повышение ставок или снижение их для экспансии долга приведет систему к ее взрыву.



 Источник : ЗероХедж.Рф
Записан

admin

  • Administrator
  • Уже Полезен Людям
  • *****
  • Оффлайн Оффлайн
  • Сообщений: 17415
  • Пушкарев Д. В., г. Хаифа, член Клуба 2trade.ru
    • Просмотр профиля
Записан
нет денег на лечение - будьте здоровы (с.) Времечко
Метки:
 

Rambler's Top100
Форум трейдеров - это прекрасная возможность для обсуждения торгов на российском фондовом рынке. Форум трейдеров ММВБ ежедневно посещают более тысячи трейдеров. Уровень обсуждения на форуме профессиональных трейдеров и аналитика фондового рынка соответствует бирже ММВБ и РТС. Обзоры и комментарии Дмитрия Пушкарева на форуме трейдеров фондового рынка, регулярно дополняют живые и актуальные мнения участников торгов. Форум Пушкарева является уникальной поддержкой в Интернет-трейдинге всех трейдеров на ММВБ и РТС, как начинающих, так и опытных. Торговля на бирже невозможна без обсуждения торгов на смежных рынках в клубе трейдеров. Поддержки-сопротивления сырьевых и валютных бирж, вопросы Интернет-трейдинга и тенденции развития таких «голубых фишек» как Лукойл, Газпром, ИнтерРАО, РусГидро, Норильский Никель и др., оперативно отображаются в нашем чате трейдеров. Акции, обсуждения торгов, торговые стратегии, личный опыт практикующих трейдеров - все это есть на нашем форуме начинающих трейдеров.

Торговля на бирже может стать понятнее и легче для многих, если подобных этому форуму трейдеров ММВБ будет больше. В сети существует масса сообществ и блогов. Однако, далеко не каждый такой ресурс в полной мере отвечает современным реалиям. Клуб трейдеров и независимый форум трейдеров Дмитрия Пушкарева отличается качественной ежедневной аналитикой и высоким профессионализмом экспертов. Клуб инвесторов 2tarde.ru представляет собой необходимый ресурс в плане наличия уникальных сервисов, связанных прежде всего с работой с графиками и техническим анализом. Качественная аналитика фондового рынка, обсуждение инвестиционных идей с экспертами - лучшее биржевое обучение на форуме профессиональных трейдеров. Фондовый рынок ММВБ обсуждается в разделе Российский фондовый рынок, а фондовый рынок РТС - в разделе Срочный рынок. По истечение каждого месяца эти обсуждения собираются в Архив, где Вы можете проследить историю торгов на фондовом рынке ММВБ и РТС. Также, тема Новости актуально в режиме он-лайн обновляется в специально отведенном разделе СМИ.

По принципиально иной логической схеме построен наш Форум акций Второго Эшелона. Здесь представлены все отрасли российской экономики, акции предприятий которых активно торгуются на фондовой бирже ММВБ и вызывают интерес со стороны нашей целевой аудитории – это более 30 отраслей экономики и более 150 ведущих предприятий России мирового уровня. Поэтому структура этой категории Форума трейдеров выполнена не по временному, а по отраслевому принципу. Каждая акция второго эшелона, имея свое место в отрасли экономики, обсуждается в собственной отдельной ветке, а каждая отрасль экономики имеет свой раздел. Ветки наполняют разделы, а разделы наполняют категорию. Категория называется Акции Второго Эшелона. Обсуждение ведется бессрочно, накопительным образом. Если Вы не пользуетесь какой-либо категорией, например, Вас интересует только работа с «голубыми фишками» или фьючерсы и опционы ФОРТС, Вы можете свернуть категорию «Акции Второго Эшелона». Для этого предусмотрена кнопка слева от названия Категории. Тот же принцип с категорией «Акции Первого Эшелона, "голубые фишки", фьючерсы и Опционы ФОРТС». Ее можно свернуть, нажав на кнопку слева от названия. Приятного общения!

Ежедневная посещаемость за сутки 1247. Независимый форум трейдеров форекс богат информационной насыщенностью. Кроме новостей и аналитики, Вы познакомитесь в клубе инвесторов с тактиками трейдинга, имеющими боевое применение на фондовом рынке РТС и ММВБ. Передача такого опыта как практические навыки - это бесценный опыт для начинающих трейдеров. Независимый клуб и форум профессиональных трейдеров - это место где в первую очередь интересно проходить обучение новичкам и полезно наращивать боевой опыт профессионалам ММВБ. Форум трейдеров форекс - обсуждение торгов на валютном рынке, торговых стратегий, технического и фундаментального анализа.

Мнение Администрации Форума может не совпадать с мнениями участников обсуждений.

Все права защищены © pushkarev-forum.ru